新能源汽车保持稳定高配！一季度电新股基金持仓占比同比增9.59Pcts

智通政经APP得悉，文教上市美国公司刊发一一季度和光新的大型企业信托基金持仓分析称，和光新的持仓稳于之上。数据显示，Q1和光认购信托基金持仓分之一比为20.86%，环比+2.19Pcts，上半年+9.59Pcts；和光认购总资产在A股总总资产的总量为10.14%，环比-1.1Pcts，上半年+2.42Pcts。相较于和光新的大型企业总资产分之一A股总总资产的总量，和光认购持仓仍稳定依靠在超配程度。分海沟来看，新的能源发和光持仓分之一比从2021Q4的6.09%上升至2022Q1的6.80%；新的能源汽车基本依靠上一季度的高配置程度，从10.58%上升至12.69%；和光力设备与工控海沟从2.11%小幅增高至1.41%。

此外，文教上市美国公司认为，大型企业短期调整，但仍受制于超配程度，期待顶上美国公司。从持仓总资产前十的美国公司来看，莆田市时代(300750)(300750.SZ)、隆基股份(601012)(601012.SH)仍为和光新的海沟前二重仓股。咨询美国公司多方面，Q1的咨询美国公司大幅提高，TOP20持仓总资产分之一和光新的总信托基金持仓总资产的78.68%，环比+5.51Pcts。文教上市美国公司表示，2022年以来受到宏观市场环境因素及供应链价格比博弈环境因素扰动，和光新的海沟显现一定调整，海沟整体而言持仓总资产环比增高，但总量仍受制于之上。从加减仓排名情况来看，大型企业顶上美国公司持股总总资产环比虽飙升，但仍受制于主导地位。

新的能源车多方面，Q1新的能车销售量高增，累计销售量125.7万辆，上半年快速增长138.6%。干流谷物端，随着二三一季度干流市场需求释放，文教上市美国公司预料碳酸锂价格比将逐步回调，冲积平原和光量/材料收益能力有望强化，依靠对国内新的能车2022年销售量550万辆、上半年+59%的判断。

新的能源发和光多方面，光伏：预料进入下半年，产业化价格比中枢下调，供给环比减慢是趋势，依靠对2022年亚洲地区附加光伏神兵230GW以上的判断。风和光：Q1风和光附加神兵7.9GW、附加招标15.8GW，成长正确性强；经济性多方面，陆风基本已发挥作用平价，岸上风和光平价人声加快，大型企业有望熨平周期、成长性持续强化。

和光力设备与工控多方面，“十四五”和光网投资规模较“十三五”增幅较大，“双高”背景下特高压、网络化Company智能化改造等分线极为突出，低压和光器供给有望提升Company三菱汽车替代减慢。工控受疫情、大宗商品价格比普涨等环境因素影响，在短期内下游部分供给受到抑制，中长期成长逻辑稳健。