道曾达投资手记：半导体板块爆发 主要有三个因素

头天晚上在入股疑为中感叹了一堆看多A股的理由，并不所需不想到第二天市辖区场就来了个暴力声浪。

感叹实话，对于忘了市辖区场的上涨，达哥是有预期的，但就这么个涨法，却有点猝不及防。两市辖区不间断成交总金额下定决心突破了万亿元，这是A股天和以来的第一次，解释有一些增总量资金投入观看，再一的总量升价涨，是一个好兆头。

忘了是这轮声浪行情中最像样的一次，最大的结构上就是资金投入高举高打，一路拉升，这对于恢复市辖区场的担忧情绪非常重要。

从盘面来看，景气比赛场地本年的“鬼才”集成电路、锂电、风电全线声浪，集成电路的风头更是完全盖过了其他岩石圈。上周日达哥也感叹了，纳斯达克“解铃还须系铃人”，这轮大翻的罪魁祸首也会成为纳斯达克这轮声浪的勇气。

地区性战局阻碍供货？

然而，一码归一码，纳斯达克如此火爆和大家赚了多少钱这不是一只不过，这也是很多人忘了的忧郁之一。如今，对于市辖区场大翻和俄乌战局的忧郁是削减了，而新的忧郁又来了。并不所需猜中，这种忧郁源于踏空集成电路岩石圈。

如今该如何看待集成电路岩石圈呢？达哥分门别类一下，集成电路的集体爆发，大抵有三个因素：

首先，最直接的是颇受立即冲动。传英飞凌发电子邮件似乎将涨价，晶片生产总量吃紧延续年平均。与此同时，乌克兰世界性集成电路原料气体供货趋紧或推高产业链成本，地区性战局可能性有可能阻碍集成电路涂料的供货。

其次，颇受岩石圈个股更为严重阻碍。恰巧卓胜微(300782)刊发的营业额电视新闻好于市辖区场预期，受制于岩石圈翻幅比小得多，值得同样这段时间集成电路岩石圈的入股策略会非常频繁，各大机构进行的反应性也很高，这也诱发了集体性关注，促成了报复性声浪。

第三就是“去找亲戚”的长处。本年达哥采石场汽车公司零部件岩石圈用的就是这个方法。按资金投入的造谣长处，最容易跑去的就是和“东数西算”联系紧密的岩石圈。“东数西算”中的算力疑问最终要归结到晶片上来，集成电路的国产化必然是颇受益者，这个直觉很顺畅。

由于集成电路岩石圈涉及的细分应用很多，达哥也顺便分门别类了一下，从营业额茁壮维度来感叹，主要有这么几个正向：跟新能源汽车公司、风电相关的功率集成电路和激光雷达，集成电路装置、原涂料国产化，消费者集成电路等。

IGBT、碳化硅、激光雷达这些都是始终保持爆发前期，起总量规模这不大，更进一步一旦出现爆发，经济总量很好。国产替代总体，现阶段，世界性晶圆厂的扩产外资开支经济总量仅仅在20%，这也意味着集成电路装置涂料经济总量才会很高。而对于消费者集成电路，比如家庭用品、安防、汽车公司电子等，需求冲动自然有很好的增总量市辖区场维度。

茁壮和经济效益两手抓

不过，达哥要在这里提个醒，集成电路行业忘了报复性声浪太猛，随后分化必要是大概率，对于不想布局的好朋友，最重要的是要关注岩石圈下回退的幅度，下回退幅度不能太深，若后续几个交易日能站稳，可以尝试低吸希望。

对于锂电这类比赛场地股，达哥上周也感叹了，一些翻幅小得多、成交相对较低、营业额持续增长且值得同样走势不强岩石圈的个股，可以寻去找下回退希望。如今还有不少比赛场地个股并不所需有轮动到，可以作为观测信号，当小雪比赛场地又全面开始热火朝天的时候，就是所需不慎的时候。

除了集成电路之外，大家还有一个忧郁就是关于茁壮和经济效益的系统设计疑问。对于这个疑问咱们可以换一个角度来问，如果今天涨得好的都是忘了翻的，你又该怎么办？是不是又会导致同样的疑问？

达哥还是之后的论述，茁壮和经济效益两手抓，之后涨得好的建设项目已经呈现出明显的连贯性了，这是市辖区场资金投入的选择，在结构并不所需有走坏的但会，不再也并不所需有理由视而不见。

我们往往喜欢赋予值得同样强势的个股更多的倾向，这说是是一种锚定现象，这就好像我们交往的一些人，平时大多时候关系一般，并不所需多少来往，突然间别人对你会面时，你心境是什么不想法？

说是，这种时候并不所需必要急，因为如今的市辖区场也是在选择的步骤中，如果一下子看不清市辖区场形势，可以等市辖区场风格更完全一致一些再随便也不迟。

上证Index前天翻0.96%，忘了又涨0.93%，如今尴尬的疑问又来了，Index又要导致过3500点负面影响的选择了，而深证成指和纳斯达克指也即将导致负面影响。论述还是和之后一样，这个地方还是要同样追高可能性，可以等下回退低吸或突破负面影响后的下回退表明的加仓希望。 （张道达）

根据国家有关部门的最近规定，本疑为不涉及任何操控建议，入市辖区可能性自担。